连续复利收益率

R′=ln(1+R)(1)此处，ln代表自然对数函数，证明如下：以C0 元投资一期，并复利计息一次的期末资金为：C1 = C0(1 + R) (2)以连续复利生息一期所得的期终资金应为C1 = C0eR' (3)(2)式等于(3)式，可得(1)式。所以，若单期收益率为R，则其对等的连续复利收益率应为(1+R)的自然对数，即ln(1+R)。连续复利收益率在投资研究的领域中运用十分广泛。其原因之一在于，它的概率分布较接近于正态分布，对金融经济学的理论发展与实际验证的简化具有相当大的帮助。