专业经纪人

专业经纪人是指专门从事某种行业的证券交易，同时也代理顾客买卖证券的经纪人。专业经纪人是纽约证券交易所内一种特殊但很重要的会员，每人平均只经营3～4种股票，由于他们对所交易股票的历史背景、市场表现有专门的研究，掌握着交易价格和数量变化的重要信息，对股票交易有专业的知识和经验，又有一定的资金实力，因此称其为专业经纪人。专业经纪人具有双重身份，他们既可以接受证券交易所内佣金经纪人或自营券商的委托进行证券代理买卖，又可作为自营商自行进行证券交易，但以委托买卖为主。专业经纪人一般不与客户发生直接的委托代理关系，他们主要是在佣金经纪人接受了客户过多的委托而无法完成，或是接受了某些客户的特殊委托时，转请专业经纪人代理完成。此时，专业经纪人充当“经纪商的经纪商”，并接受佣金经纪人支付的手续费。当佣金经纪人的客户的某些委托因没有交易对手而无法及时成交时，专业经纪人可以就他所负责的几种股票进行自营交易，当没有买方时可充当买方，没有卖方时可充当卖方，用自己的资金买入股票或是出售自己持有的股票，促使交易完成，此时专业经纪人以自营商身份出现，赚取买卖差价而不再收取手续费。