正因为传统的循环成本理论没有将自然资源成本纳人循环成本中，也就是说没有考虑环境所带来的经济问题，没有将自然界的物质如水、空气、矿物质视为有价值的资产进行会计核算。这种传统会计计算出来的企业利润中包含着治理环境所发生的费用支出，从而使得企业经济效益虚增。随着环保体制的日益完善和消费者对绿色产品消费偏好，企业的这种行为必然导致企业面临大量的负债，生产的产品面临绿色壁垒的销售阻碍等一系列后果，甚至存在生存危机。于是大循环成本理论便应运而生。大循环成本是从整个物质世界的循环过程看待成本消耗及成本补偿问题。它不仅要考虑人类劳动消耗的补偿，而且要充分考虑自然界各种物质资源的消耗、破坏的补偿及更新或复置，使自然界保持其原有的良好状态，从而达到人类社会的可持续发展。基于大循环成本理论，传统的会计循环过程和内容都有了进一步的扩充，为环境会计的核算指明了对象。