捷越联合转型“相对论”：理财客户迁徙线上，保留线下理财门店

互联网金融监管框架日渐清晰之际，网贷平台积极向合规靠拢。

12月12日，捷越联合正式上线“向前理财”移动客户端，线下理财客户的交易业务将全部迁徙至线上，预计春节前将完成这一调整。

“犯其至难，图其至远。”在第十一届21世纪亚洲金融年会互联网金融论坛上，捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷在展望互联网金融未来的发展时表示，对现有业务进行调整使其符合监管要求，是为了平台更稳健、长远的发展。

理财客户大迁徙

在监管意见出台之前，传统网贷平台经营中不乏开设线下财富门店，作为平台借贷资金的来源补充。王晓婷介绍，在高峰时期，捷越联合在全国的财富门店达到120家，在向管理要效率的要求下，砍掉了部分不合格门店，现在仅保留60家财富门店，但保持资金募集能力持平。

8月24日，银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）要求，网贷机构不得自行或委托、授权第三方在电子渠道之外的物理场所进行宣传或推介融资项目，物理场所只能进行信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理，及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节。整改期为12个月。

通过“向前理财”客户端，捷越联合将完成客户理财业务的线上转化。不过，并不是简单的把线下理财客户搬运到线上。

不同于多数理财客户端向所有投资者开放，首次打开“向前理财”客户端，要求投资人必须联系专属客户经理，如果没有客户经理的话，将由后台的客服中心为投资人指定。

王晓婷介绍，向前理财面向既定的线下客户，这些客户属于中产阶层，对互联网有一定认知，单笔投资额基本在50万元甚至更多，抗风险能力更强，且对捷越的品牌有忠诚度和依赖度，投资周期也更长。

根据客户的风险承受能力，向前理财平台上会提供更多层次的产品。之所以这样设置，是为了向不同的客群提供更个性化的服务，这也是要求投资者有专属客户理财经理对接的意义所在。

不过，目前这些线下理财门店并不会完全关闭。

“就像现在大家很少去银行了，但银行的柜台还存在。”王晓婷表示，在投资人的交易全部转移线上后，一方面，线下理财门店要维持原有的经营业务和对公业务；此外，大量的咨询和服务工作都将由线下门店承担。

深耕三四线城市需求

200家分布在三、四、五线城市的信贷门店，构成了捷越联合的主要资产布局。

业内专家指出，当前限制平台发展规模的主要原因不是资金端，而是资产端。

“未来我们一是把现有的信贷门店经营好，二是继续在地域上下沉。”王晓婷说。在业务探索中捷越发现，四五线乃至县、镇的人群对金融服务需求旺盛，但传统金融机构还未完全覆盖，开展业务可以获得更多客户，容易建立起属于自己的金融场景。

互联网金融的发展也在从追求规模向追求质量进化。捷越的风控体系覆盖贷前、贷中和贷后，风控理念深入全员。此外，针对互联网金融领域严重的欺诈现象，捷越联合与多家数据机构合作，通过反欺诈模型和评分模型筛选客户，辅助人工进行进一步的判断。多位互金行业人士表示，在平台数据积累相对有限时，前期通过人工审核的有效性较高。

单笔小额、期限多样即符合监管要求，也有利于控制信贷风险。王晓婷介绍，捷越联合的资产平均在5万元至8万元，相对数千元左右等更小额、分散的资产，当前的资产类型更适合捷越联合。因为有门店的人工审核成本，开展更小额的资产不划算。

在经济增速放缓的背景下，捷越联合还调整了信贷客户的比例。过去，捷越联合资产端的客户主要有两大类：一是职业经理人等授薪类客户，一是小微企业主。2015年开始，捷越联合大幅降低小微企业主的借款规模。目前80%-90%的客户是授薪类客户。

“在社会经济增速放缓的状态下，两类客户面临的风险不同。授薪客户的薪水变化受经济下行影响相对较小。而小微企业主此时风险凸显。”王晓婷表示。

王晓婷还表示，2017年捷越联合将继续在资产端发力，配合监管平稳落地，预计2018年业务将有较大提升。