美国康奈尔大学、厦门大学洪永淼教授在首届中国计量经济学家培训班精彩授课

7月10日，由厦门大学邹至庄经济研究中心、厦门大学王亚南经济研究院（WISE）、计量经济学教育部重点实验室（厦门大学）、厦门大学-中国科学院计量建模与经济政策研究中心联合主办的“首届中国计量经济学家师资培训班”在厦大经济楼隆重举行。

美国康奈尔大学、厦门大学洪永淼教授为培训班学员依次讲授了三个议题的课程。

首届中国计量经济学家师资培训班现场

授课嘉宾：洪永淼教授

课程：

1. 计量经济学教学理念与方法

2. 如何教授概率论和数据统计课程

3. 计量经济学与社会经济政策量化评估

在“计量经济学教学理念与方法”的课程中，洪教授与参会老师们分享了计量经济学教学理念。洪教授认为计量经济学教学包含两个维度的内容，其一是计量经济学基础理论；其二是计量经济学基本分析方法。他指出，计量经济学教学应该放在整体的现代经济学框架中。现代经济学一般包含了微观经济学、宏观经济学、金融学和计量经济学。

随后，洪教授通过详细介绍康奈尔大学和厦门大学的博士课程设置与学员们进一步探讨现代经济学的教学。康奈尔大学经济学博士课程包括了8门基础核心课程以及4门专业课程。其中核心课程在第一年教授，包含了微观经济学、宏观经济学和计量经济学的Ⅰ、Ⅱ；以及数理经济学系列。在第一年结束后，博士生需要通过微观、宏观和计量三门博士资格考试。第二年进入专业课程的学习。二年级博士生需要至少选择两个专业课程系列，其中一个是主修课程，一个是辅修课程。每个专业课程系列包含了2门高级专题课，如计量经济学高级专题Ⅰ、计量经济学高级专题Ⅱ。一般高级专题课程能够把学生带入当前的学术前沿，是学生从学习到研究的一个很好的过渡。另外，很多博士生均去数学系选修如测度论、泛函分析、随机过程等数学课程，打下更好的数学基础。除了上课之外，学校要求所有博士生至少做两年的TA，以培养博士生的教学经验。在进行了核心课程和专业课程的训练之后，博士生一般在第三年选择Superior Chair；并于毕业前一年就某一个已深入研究并有初步结果的领域进行开题报告；最后毕业前要通过论文答辩。类似地，厦门大学为硕博士设置了第一年的8门基础核心课程和第二年的专业课程相结合的课程体系。其中第一年的8门基础核心课程包含了高级微观经济学、宏观经济学和高级计量经济学Ⅰ、Ⅱ；以及数理经济学、高计金融经济学；第二年学生可根据专业培养方案和自身的兴趣选择不同方向的课程继续深入学习；在完成了课程学习之后，博士生需要通过开题答辩、中期报告和毕业答辩以及其他的相关要求方可顺利毕业。

介绍完康奈尔大学和厦门大学的课程设置之后，洪教授继续与参会老师们探讨计量经济学的课程体系。洪教授指出，计量经济学的教学重点包括了基本理论体系、基本分析方法和应用能力。对于核心课程，洪教授认为作业加考试是主要且有效的考核手段，有助于学生打下扎实的基础；对于专题课程，则可以使用作业加考试或者课程论文的方式，帮助学生过渡到研究阶段。洪教授强调，计量经济学的教学不仅仅要教给学生计量方法，更要对公式、概念等做出合理的经济学解释，同时还要教学生如何应用计量经济学去研究具体问题。洪教授还提到，计量经济学的教学要帮助学生树立这样的理念：经济系统是一个随机过程；而经济现象是该随机过程产生的随机数。

最后，洪教授指出，概率论在现代经济学中十分重要，是各个经济学分支的基础。洪教授根据自己在康奈尔教授概率论的讲义，逐章十分细致地讲解了概率论的各个章节和概念是如何相互联系起来的，以及如何将经济学的解释和应用结合进概率与统计的基本方法和概念的讲解当中。

在“如何教授概率论和数据统计课程”的课程中，洪教授介绍了数学期望、矩、分位数等基本的概率论概念，并进一步介绍它们在经济学和金融学领域中的应用。洪教授详细介绍了金融学中的“风险价值”（Value at Risk）概念，“风险价值”对应统计学中的下偏矩，用来衡量金融市场的极端风险。著名的投资银行JP Morgan正是用金融资产历史回报率中的5%和1%分位数来估计“风险价值”。“风险价值”有助于金融机构估计损失超过临界值的概率，防范极端金融风险的发生。洪教授指出在教学实践中，教师应通过具体的经济学或金融学例子，来帮助学生理解课程内容，激发学习兴趣。

随后，洪教授全面、系统地介绍了概率论中的常见分布，包括伯努利分布、二项分布、几何分布、正态分布、卡方分布、泊松分布、正态分布、对数正态分布等等。他还给出大量例子来说明这些分布的应用。例如，二项分布可以应用于产品抽样检测中残次品概率的估计；几何分布可以用于刻画诸如“扔多少次硬币才能得到第一次正面”“生多少个孩子才能得到第一个男孩”等问题中结果变量的分布等等。洪教授强调在教学实践中应注重对概率密度函数中的参数给予经济解释。他以Bruce Hansen1994年在IER中提出了Skewed-t分布为例,详细解释了Skew-t密度函数中4个参数的经济含义，指出Skewed-t分布有助于刻画变量在给定过去信息下的条件概率分布。

接着，洪教授阐述了相关关系和因果关系的区别。统计学家比较关心统计关系，相关关系是统计关系的其中一种度量，而经济学家比较感兴趣的是因果关系。相关关系并不意味着因果关系，比如说，英国的降水量和GDP增长率有相关关系，并不意味着在逻辑上降水量与GDP增长率有关联。尽管相关关系和因果关系之间没有必然的联系，但我们可以使用统计方法来检验因果关系。然后，洪教授介绍了联合密度函数、边际分布、条件分布、条件期望、条件方差等重要概念，还分别讨论了离散情形和连续情形的条件分布。

洪教授深入介绍了Copula、随机样本、充分统计量、大数定律、渐近理论、双变量转换、MLE、GMM等基本概念，结合例子来讲解随机变量的四种收敛方式，包括几乎必然收敛、依均方收敛、依概率收敛和依分布收敛，讲解了让估计量方差最小的两种方法，其一是拉格朗日方法，选取参数让估计量的方差最小；其二是选取方差达到Cramer-Rao下界的估计量。他还讲解了计量经济学三种常见的检验，包括LR检验、LM检验和Wald检验。

在讲解假设检验的时候，洪教授采用了有效市场假说的例子。原假设是给定过去信息变量的条件期望等于变量的无条件期望。如果运用线性回归模型进行统计推断时没有拒绝原假设，只能说我们没有发现拒绝有效市场假设的证据，不能说我们接受有效市场假设。

7月13日，洪教授为学员讲授“计量经济学与社会经济政策量化评估”课程。洪教授主要阐述了对中国社会经济政策进行量化评估的必要性与重要性，以及运用现代计量经济学方法与工具，定量评估社会经济政策，以提高经济政策研究的水平。

洪教授表示，作为政策评估的重要方法论，计量经济学可用于对中国各种社会经济政策进行严谨的定量评估，这将大大提高中国社会经济政策研究的科学性。事实上，一段时间以来，已有一些智库和学者开始运用计量经济学方法评估中国各种经济政策，并提出相关的经济政策建议。例如，中国科学院预测科学研究中心汪寿阳教授所带领的政策研究团队，多年来运用计量经济学方法，研究各种中国经济政策，很多建议被政府采纳。

美国南加州大学萧政教授（Hsiao et al.，2012) 提出了一个面板数据的政策评估方法，并以此评估内地与香港的经济关系，他们发现虽然“九七”回归这一政治事件对香港经济增长没有显著影响，但是内地和香港关于建立更紧密经贸关系的安排（CEPA) 对香港实际GDP增长贡献了约4%。韩乾和洪永淼（2014)利用上海证券交易所提供的一组市场交易数据，评估了国务院2010年通过的支持七大新兴战略产业的政策对证券市场投资的影响，他们发现这个利好产业政策只是为少数机构投资者提供了操作机会并造成财富从大量散户向机构投资者转移，并没有起到引导证券市场投资者向七大产业投资。Ouyang & Peng (2015) 扩展了Hsiao et al. (2012) 的方法，使用半参数的方法评估2008-2009年实施四万亿元财政刺激计划的效果。他们的研究发现，财政刺激政策在一开始的确刺激了经济增长，特别是在2009年第三季度左右，GDP增速提高了5.4%左右。但这一政策的效果在随后迅速降低，在2010年第四季度之后甚至变成了负值。因此，四万亿元的财政刺激政策只是临时对经济有刺激作用，并无长期影响。

洪教授指出，社会经济政策评估是经济政策研究的重要组成部分和重要方法，是提升经济政策研究与政策咨询之科学性和有效性的重要途径。尤其在目前经济下行态势下，研究如何制定最佳经济政策组合以促进中国经济持续稳定快速发展，具有重要的现实意义，而定量评估各种社会经济政策的实际效果则是制定最佳政策组合的关键环节。中国经济学者应该大力倡导应用计量经济学等现代经济学分析方法与工具对中国各种社会经济政策进行定量评估与分析，从而推动建设有中国特色的高水平的新型经济智库。

（WISE2016MA阮启宏 WISE2015MA苏彩珍）

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