第1车贷郭超：不以盈利为目的的发展是耍流氓，二手车要警惕金融风险

2017年4月7日，主题为“浪潮之巅”的亿欧2017中国二手车产业创新领袖峰会在北京双井富力万丽酒店举办，第1车贷CEO郭超发表了题为《千万级市场下的行业风险变化趋势》主题演讲，郭超列举了二手车行业的现状：交易量突破1000万台，国家政策落地，平台化发展，二手车金融繁荣以及行业竞争越来越激烈，提醒做二手车金融从业者必须关注恶性竞争和宏观经济不佳的风险。并提出化解风险的手段：①科学管理；②专业分工；③敬畏风险④加快政策落地。二手车行业会往哪个方向去走，通过以下特征可以发现：①小微企业为主；②资金供过于求；③行业骗贷④主营业务经营不佳；⑤无视风控的底线。

第1车贷CEO郭超主要观点如下：

1、大家都已经习惯了烧钱大战，好像搞创业，不贴息，不贴钱，不给点补贴，还搞什么创业。

2、交易型的收入会来得越来越少，让我们的这些利润空间会趋薄，二手车的生意越来越难做。

3、二手车的行业痛点不仅在资金，还在于资源，要有好车去卖。

4、如今行业不透明的现象比较明显，二手车消费市场并没有想象的那么旺。

5、一些车商和经营者，由于经营状况不好，谋求其他的发展，比如有的人拿了钱自己去放贷，干小贷公司，炒股，还有投资一些跟自己完全不相关的产业。

6、恶性竞争在金融领域很可怕，大家不断在试探行业的底线，不断的突破自己制定的游戏规则和制定的这样一些风控管理的措施和办法。

7、不以盈利为目的的发展都是耍流氓行为。

8、大家不太懂金融，会觉得眼前是块大肥肉和蛋糕，但是这块肥肉和蛋糕你吃不好，可能里面有针，或者有钉子会扎你的嘴。

9、不要迷信大数据搞金融，仅靠数据，最终的结果可能是一地鸡毛。

以下为现场演讲实录（有删减）：

郭超：各位新老朋友大家下午好，亿欧这个论坛一年比一年办得大，证明我们企业发展越来越好。亿欧给我们的感觉，第一，新闻时效性非常快，基本上看到所有的创业信息、投资信息都是第一个会抢先发布。第二，讲干货。第1车贷在这个行业里面，深耕了有三年多的时间了，特别是从金融角度去切入，看到了行业发展过程里的一些问题。我相信接下来我分享的东西应该会引起大家的一点一点共鸣。所以，起了个名字叫“千万级市场下的行业风险变化趋势”。

首先，看一些变化。

第一，交易量，2016年二手车交易量突破一千万台。

第二，国家政策的落地，从去年的两会，克强总理提到活跃二手车市场的七字箴言，到推动打开限迁政策，时隔一年过去了，不太好。今年过了两会，三部委开始联合推出继续加大推动限迁的解禁力度。能怎么样呢？拭目以待。但是，行业如果不解决这些问题，势必行业活跃度不会呈现的非常美好，同时也会人我们一直期待的爆点可能来的不会这么快。所以，这是政策层面。

第三，平台化发展，这些年资本市场关注二手车行业真的非常非常热，我相信这么多的朋友能够到下午坚持下来，也是想更多的了解行业的一些东西。包括各类型的创业平台也应运而生，大大小小，有的得到了资本的青睐，拿到非常丰厚的资金，在行业里边应该说是崭露头角。但是，在平台化发展里面，也让二手车的定价越来越透明了，我们可以看到二手车价格过去从非常的混乱，到现在基本上我们可以通过这些网站、平台等等拿到一些比较可靠的数据。

第四，二手车金融非常繁荣，VC、PE市场里面大量的资金涌入，很多金融提供方层出不穷，不光是传统的金融机构，似乎所有的跟二手车相关的企业，不管是创业平台，还是传统企业，没有不提金融这两个字的，都在做金融，让行业里的供给量不断的增加和增长。

最后，竞争。行业越来越热，但是我们竞争却越来越激烈，传统企业的日子也不好过，大家拿车抢车打得也非常激烈。各个平台之间的厮杀，广告大战，包括贴息，各种贴补的情况也是比比皆是。大家都已经习惯了，好像搞创业，不贴息，不贴钱，不给点补贴，还搞什么创业？这方面的现象也是比较显著。

由于以上的几个特点和特征，带来几个痛点，叫“白+黑”。按理说，资本关注了，市场活跃度在提升，我们应该日子越来越好过，但是反过来为什么会大家觉得日子越来越难受呢？我们从车商的角度，这是我们现在行业最主要的从业群体，也是真正的行业的中流砥柱。这是真实的一些信息的反馈。

第一，价格透明，而且我们各种的人工、房租等等这些，包括可能饱受一些通胀的压力，整个运营成本都在不断提升，而我们的利差空间，或者说我们整个的买卖之间的，我们的这种交易型的收入会越来越少，让我们的这些利润空间会趋薄，所以大家觉得生意越来越难做。甚至有人讲，我是辛辛苦苦买车卖车一年下来，一盘算发现不挣钱，甚至还亏了点。这个恐怕和大家看到的一些媒体的报道有点出入。受到很多行业政策的影响，包括各地提到限迁，包括很多行业的限购，或者城市的限购，这些影响也会让它的生意阶段性会出现一些问题，特别是限购尝试的前半年对于二手车行业的从业者是最痛的。

第二，优质车源。其实二手车的行业痛点不仅在资金，还在于资源，我们要有好车去卖。但是，收车难这个问题一直是困扰大家，特别是现在车价这么高，这么透明，大家可以不惜代价去拿车，甚至拿了车要赔钱卖，这已经违背了正常的商贸逻辑。

从创业平台来讲，贴了这么多钱，打了这么多广告，我们又付出了这么多代价，但是好像投资人对这个事情也不是太关注了。行业里的起起伏伏，不断有新的涌现者，但是有一大批逐步被淘汰，逐步被兼并重组。所以，发现汽车论坛每年都会有固定的几家，会有新面孔，也会有老面孔消失不见了，可能更深层次的原因，我们创业者感受很深。

另外，消费者感觉市场里面好像声音很大，但是实际因为收车价格就高，卖车的价格也不会便宜。我们国家二手车的价格和真正的发达国家比起来价格确实明显偏高，不是差一点点。同时，行业很多的不透明，当然我们很多企业在努力，逐步希望有包括质保、赔付等，但是现在大的格局下，行业不透明的现象还是比较明显的。那么，消费市场并没有想象的那么旺。

正是基于这样一个行业目前的经营现状和行业态势，回答了两个问题。第一，盲目扩张，大量的消耗了企业的资本金，融来钱砸出去，但是效果不佳，有点雷声大，雨点小。对于传统企业，我们的这些车商和经营者，我们会发现由于现在的经营状况不好，大家开始想我是不是可以谋求其他的一些发展机会？当然，有些东西可能是在自己的能力范畴之外了，那么会出现对外的一些盲目投资，盲目扩张。有的人拿了钱自己去放贷，干小贷公司，炒股，买房，投资一些跟自己完全不相关的产业。但是，其他进入到非自己专业能力，或者他能力所及范围里的投资很多都会有很大的不确定性。而且盲目投资会对企业的主营业务和企业自身，甚至我们的老板和这些企业家自身产生非常大的影响。这是我们可以看到，行业在面临一定的潜在的风险。这么大的资本，这么大的关注度，但是我们的内核是不是真正都像大家想象得这么美好？

同时，做金融必须强调的是，通过这些行业的变化趋势带来的一些潜在金融风险，在这里和大家做一个分享。

第一，恶性竞争。这个话题可能在中国也是司空见惯。但是，恶性竞争在金融领域蛮可怕的，大家不断在试探行业的底线，不断的突破自己制定的游戏规则和制定的这样一些风控管理的措施和办法。同时，不断去拉低成本，进行价格战，总觉得打价格战能换回更多的市场空间，也许是，但是真正把这个周期拉长来看，恐怕并不是想象的这样。今天在座的各位，不管你现在在什么样的企业，什么样的平台，过去曾经有过五年以上金融从业经验的人，大家有吗？寥寥无几，看来不是太多。但是，另外一个角度，为什么大家都去喊做金融呢？是不是金融真的是一个这么美好的东西呢？恐怕要打一个问号了。

那么，我们用一个最简单的逻辑来看，这个之前其实我也跟很多同行分享过。第一，金融其实是在经营风险，作为金融的从业企业来讲，你经营风险。第二，你是一定要用杠杆的，做金融不用杠杆，那是不可能的，不是今天投一块钱，明天一块二的概念，一定后面加着多少倍的杠杆在里面。第三，你的毛利和利差要维持你企业的正常经营，并且希望带来它的潜在的一些盈利，企业发展要盈利的，所有企业都认同，不以盈利为目的的发展都是耍流氓行为。你加着杠杆，承担着风险，如果你不挣钱，你在做什么？两个字，“自杀”。

另外，宏观经济不佳，这个也是我们有目共睹的，整个在经济转型的周期里面，整个大的宏观经济的发展态势并不是一个完全趋向向好的状态，主被动的违约风险都有所增加。金融风险分为主动和被动，被动就是莫名其妙，可能昨天企业还好好的，明天可能就不在了，特别是在一些C端消费领域上。而且很多金融从业者在交流的时候说这种现象在不断的增加，有的时候一个行业是衰退性的，或者有产能过剩等等这些问题造成很多企业生存困难，主动就不说了。

骗贷风险在增加，各种骗术，现在真的是道高一尺，魔高一丈，专业性的骗子，现在这些骗人会研究你的政策，阶段性的钻一些政策漏洞，带来一些批量化的风险。另外，行业的风险还是很多的野蛮人冲进来，大家不太懂金融，会觉得眼前是块大肥肉和蛋糕，但是这块肥肉和蛋糕你吃不好，可能里面有针，或者有钉子会扎你的嘴。第三，迷信大数据，大数据要用，但是是不是仅靠数据，金融真的OK了？可能最终的结果真的是一地鸡毛。

案例分享，我用以此为鉴四个字来分享。现在的企业和我们行业发展是不是有类似的这些特征，我不敢妄言说，这个行业如果不好好发展，一定会往那个方向去走，但是有很多特征已经开始出现。

第一，小微企业为主，小微企业相对来讲，我们在这个行业里的从业者，可能从它的规范性和自律性上来讲，还是需要逐步提高的。我们也看到这里边有很多快速成长起来的，特别是今天有在行业里非常优秀的企业家他们在不断的学习和成长，力图把自己的企业打造成一个真正正规化的企业。但是，依然现在的从业人群以这一类企业和个人为主。

第二，资金供过于求。我说的是结构性，因为行业整体大发展是需要资金不断的注入的，汽车是一个重资产行业，一定要靠资本和资金的力量推动才会大发展，这一点毋庸置疑。但是，阶段性，部分地区和部分企业的资金供过于求是一个不争的事实。

第三，行业骗贷，一物二融，这在钢贸企业是大爆发的核心原因，最后已经变成了几乎全国性的一个骗贷的这样一个格局。钢铁这个行业要不要存在？包括不光钢铁，煤炭、石材、红木这一系列都是经历过那个时代惨痛的教训，大的企业一定需要金融资金的支持，但是由于供过于求，大家开始动一些歪脑筋了，觉得钱拿着太容易了，甚至在某省的一个人到上海一个身份证能贷款300万，所以我提醒在座的所有参与者一定要透过现象看本质，看事物的核心。

第四，主营业务经营不佳，盲目投资，这个也是很现实的。

第五，无视风控的底线，没有存在一颗敬畏的心，把金融当成玩票的方式去做，其实非常危险。其实在之前的钢贸行业，包括煤炭行业，他们都是专业玩家，全是基本上各地的商业银行在做，而今天这么多非专业领域上的人扎进来，你敢保证他比他们更好吗？

从消费者来看，十年一个周期，2002年当时中国应该是第一次的银行和保险公司的坏账爆发的一个阶段，到现在包括像工商银行，像北京银行，建行，包括像人保，我每每跟他们这些机构合作谈的时候，他们还都活在当时的痛里边，到现在很多的坏账，15年前的坏账到现在没有核销完。

第二，2012-2014年全国性融资担保租赁公司系统性的崩盘，一个四川，一个河南，我可以几乎用全军覆没四个字概括，短短的三四年间就是这样一个情况，到今天一些新兴的金融业态，但是逻辑不变，本质不变，何况在经济下行期，咱们都别自欺欺人，真正认真下来去总结。那么，B和C两端，这都是我们活生生的一些案例和教训摆在我们面前，所以希望我们在座的不管你是从业者，还是这个行业的参与者，还是我们广大媒体朋友一定要真正客观公正的去看待，我们不可能只是讲好的一点，一定要把行业的问题暴露出来。

怎么去化解？

第一，科学管理。我们在这个行业，汽车是一个长产业链的大的产业和行业，这里面会有非常多的专业细分领域，我们要去看到向欧美这些发达国家对标。我们企业要有科学化的管理方式，要健康良性的运转。

第二，专业分工。合作共赢，共同分享产业链价值。

今天作为我们同样是这样，除了提供金融服务以外，我们也在跟行业非常多的合作平台，不管是电商的，传统的生产制造型的主机厂企业，我们下游的这些B端、C端的客户也好，我们希望能够把你最专业的一点我们拿出来，能够拼成一个产业链，共同构建这样一个企业的生态圈，因为行业真的需要大家的呵护，需要大家的共同努力。一年365天，一天24小时，谁的时间都不白给，所有人都在拼命的往前走。

第三，敬畏风险。做金融一定要有敬畏风险的心。在其他领域，大不了创业失败可以从头再来，但是在金融这个领域上，就是四个字“万劫不复”，可能这一辈子都不会有翻身的机会了。

第四，我们希望借这个机会，借亿欧的舞台能够呼吁行业的很多政策快速落地，真正给这个行业带来利好，让这个行业如沐春风般健康良性的发展。

最后，一方面是作为企业的自律，其实有点像我们自己在汽车金融领域的一个自律联盟，将来有了这样一套东西，我们可以像一个人拿身份证一样，所有的过往的经营情况，特别是围绕车的这些情况可以一目了然，同时对企业自身的发展有自律约束。所以在约束自身的同时我们也希望能够对行业有所贡献，能够跟行业的有识之士维持相关的秩序。这一块其实更多是一个后台，也是代表第1车贷表一个态，在今天二手车的一个相对较为快速的一个增长态势下，我们一定要让行业好好的发展，而不要“杀鸡取卵”，因为“杀鸡取卵”最终的结果会是“因噎废食”，会对整个行业带来非常不好和不利的一面。

今天的分享可能稍微有点沉重，但是我觉得讲的这些东西应该是我的心里话，也是行业里面我们所有的在座各位需要去正视和面对的一些内容，也希望大家能够批评指正，谢谢！