期限不匹配风险（term mismatch risk），经济学-经济学-保险学-商业保险-〔风险管理和保险〕-风险管理-资产负债匹配风险-〔资产负债匹配风险形式〕，保险公司资金运用期限与负债期限不对应的风险。是资产负债匹配风险形式之一。在理想状态时，企业的短期资产对应短期负债，长期资产对应长期负债，否则保险公司就要面临再融资风险或再投资风险。较之一般企业，保险公司的特点在于：寿险公司负债期较长，而一些国家的长期的固定收益资产不足；期交型产品的负债难以找到合适的资产与之匹配；寿险产品包含很多嵌入条款，如退保权、保单质押贷款权，使得负债的期限结构难以判断。期限不匹配风险可以采用的指标衡量包括：①（修正）久期缺口。其公式是（修正）久期缺口＝资产（修正）久期－负债（修正）久期×负债余额/资产余额。②利率变动压力情景下市值净资产（或会计净资产）的波动率。见资产负债匹配风险。