横截面回归模型

横截面回归模型(Cross Section Regression Model)，是用于检验一个评价期内的超额收益是否与接下来的持有期内的超额收益有正的相关关系的模型。横截面回归模型由Sachs，Tornell和Velasco于1992年正式提出，他们认为，实际汇率贬值，国内私人贷款增长率、国际储备/M2是判断一个国家发生金融危机与否的重要指标。