弱型效率市场

弱型效率是证券市场效率的最低程度，是指股票价格只反映了全部能从交易中得到的信息，这些信息包括过去的股票价格、交易量等的股票市场。弱型效率市场的概念是由上世纪60年代芝加哥大学教授法玛（Fama）提出的证券市场效率理论中的概念。弱型效率市场下，证券价格能够充分反映所有证券过去的价格和交易量等历史数据信息集，其重要特点是当前价格与以往价格无关。