信贷衍生工具使企业可以像交易汇率或利率风险那样交易信贷风险。以前，银行一旦放出贷款，就只能束手以待，祈祷万事平安；而现在，它可以主动管理自己的信贷风险组合。银行可以选择保留一些风险，并为其他风险购买保险。信贷衍生工具（Credit Derivatives）是近年来高速发展的衍生工具。根据美国财政部货币审计官办事处的银行衍生工具报告（Office of the Comptroller of the Currency Bank Derivatives Report），信贷衍生工具的定义是：一种使信贷风险从信贷保护购买者（Credit Risk Protection Buyer）转移到信贷保护出售者（Credit Risk Protection Seller）的金融合约。