亦称老子化胡，老子原为先秦思想家，生卒年不明，或认为与孔子同时，或认为晚于孔子。老子后被道教徒奉为太上老君，老子化胡是指道教中老子西出函谷关，到西域（包括天竺）化身佛陀释迦牟尼对西域人、天竺人实行教化的传说。 道教大量吸收了佛教的思想。西晋末年，道教徒王浮与僧人帛远展开辩论，但屡辩屡输。无奈之下，伪造出《老子化胡经》，宣称老子西行转生为释迦佛。佛教徒们则声称老子为佛之弟子。《老子化胡经》，是反映道教与佛教斗争的重要资料，唐高宗、唐中宗都曾下令禁止，后又列元世祖下令焚毁的《道藏》伪经之首。传说老子姓李名耳，字伯阳，写有治国修身之书《道德经》，后来西出函谷关去了秦国，对秦献公说：“始秦与周合，合五百岁而离，离七十岁而霸王者出焉。”道教传说老子活了160-200岁。老子之子名宗，宗担任魏国将军，宗生注，注生宫，宫玄孙假，假在汉孝文帝时当官。道教徒为了神化老子，传说老子在印度入净饭王妃净妙腹中，出生后自号释迦牟尼，建立了佛教，并开始对印度人实行教化，这就是所谓的“老子化胡”。《庄子》则记载老子死，秦失吊之，并未去印度。